به گزارش با بازار، قیمت جهانی طلا روز سه‌شنبه بار دیگر به زیر مرز روانی ۴۱۰۰ دلار سقوط کرد؛ اتفاقی که پس از هشدار تازه یکی از مقام‌های بانک مرکزی آمریکا درباره ضرورت تشدید سیاست‌های پولی رخ داده است.
بر اساس گزارش رویترز، قیمت هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۱۰:۲۵ به وقت گرینویچ، معادل ۱۳:۵۵ به وقت تهران، با کاهش ۱.۵ درصدی به ۴۰۷۸ دلار و ۵۳ سنت رسید.
هم‌زمان، قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر با افت ۰.۷ درصدی در سطح ۴۰۸۶ دلار و ۳۰ سنت معامله شدند.
این کاهش در حالی اتفاق افتاد که طلا روز دوشنبه با رشد بیش از یک درصدی به بالای ۴۱۰۰ دلار بازگشته بود. تغییر سریع جهت قیمت نشان می‌دهد بازار همچنان به انتظارات نرخ بهره و ارزش دلار آمریکا حساس است.
هشدار فدرال رزرو؛ احتمال افزایش شدیدتر نرخ بهره
کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو آمریکا، روز سه‌شنبه اعلام کرد بانک مرکزی باید در نشست ماه آینده نرخ بهره کوتاه‌مدت را افزایش دهد؛ حتی اگر آمارهای دولتی نشان‌دهنده کاهش تورم ماه گذشته باشند.
او همچنین تأکید کرد در صورت بدتر شدن چشم‌انداز تورم، فدرال رزرو باید افزایش نیم واحد درصدی نرخ بهره را نیز بررسی کند.
این اظهارات نشان می‌دهد بخشی از سیاست‌گذاران پولی آمریکا همچنان نگران ماندگاری فشارهای تورمی هستند و احتمال می‌دهند اقدامات شدیدتری برای کنترل قیمت‌ها لازم باشد.
احتمال افزایش نرخ بهره به ۹۹ درصد رسید
بر اساس داده‌های ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME) که رویترز به آن استناد کرده، معامله‌گران پس از اظهارات والر احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست دسامبر را حدود ۹۹ درصد ارزیابی کرده‌اند.
این رقم نشان‌دهنده تقویت قابل‌توجه انتظارات برای ادامه سیاست پولی انقباضی است.
افزایش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا می‌برد؛ زیرا این فلز برخلاف سپرده‌های بانکی و اوراق بدهی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.
در نتیجه، هنگامی که سرمایه‌گذاران انتظار بازده بالاتر از دارایی‌های دلاری را دارند، بخشی از تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا ممکن است کاهش یابد.
تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری
اظهارات تازه فدرال رزرو علاوه بر بازار طلا، بر معاملات ارز و اوراق بدهی نیز تأثیر گذاشته است.
طبق گزارش رویترز، دلار آمریکا روز سه‌شنبه پس از چند روز نوسان به ثبات نسبی رسید و بازده اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا در معاملات لندن افزایش یافت.
جیووانی استانووو، تحلیلگر بانک UBS، تغییر جهت بازار نرخ بهره و دلار را از عوامل اصلی فشار بر قیمت طلا دانسته است.
تقویت دلار می‌تواند خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر کند و از این مسیر نیز بر تقاضای جهانی اثر بگذارد.
انتشار آمار تورم آمریکا؛ آزمون بعدی بازار طلا
اکنون توجه معامله‌گران به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا معطوف شده که قرار است سه‌شنبه ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، معادل ۱۷:۰۰ به وقت تهران، منتشر شود.
اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز پیش‌بینی کرده‌اند شاخص تورم هسته آمریکا، بدون احتساب قیمت‌های پرنوسان مواد غذایی و انرژی، در ماه اکتبر نسبت به سپتامبر ۰.۲ درصد افزایش یافته باشد.
همچنین گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا قرار است روز جمعه منتشر شود.
اگر آمار تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو می‌تواند افزایش یابد و فشار بیشتری بر طلا وارد کند.
در مقابل، انتشار تورم کمتر از پیش‌بینی‌ها ممکن است بخشی از نگرانی‌ها درباره افزایش شدید نرخ بهره را کاهش دهد.
پیامدهای اقتصادی برای بازار جهانی طلا
بازگشت قیمت طلا به زیر ۴۱۰۰ دلار نشان می‌دهد حتی در شرایط وجود تقاضای بانک‌های مرکزی و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی، تغییر انتظارات سیاست پولی آمریکا می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی ایجاد کند.
برای سرمایه‌گذاران، مهم‌ترین مسئله در کوتاه‌مدت این است که آیا فدرال رزرو به افزایش معمول نرخ بهره بسنده خواهد کرد یا برای مهار تورم به افزایش شدیدتر آن روی می‌آورد.
این تصمیم می‌تواند بر ارزش دلار، بازده اوراق خزانه‌داری و جریان سرمایه به بازار فلزات گران‌بها تأثیر بگذارد.
با این حال، کاهش قیمت روز سه‌شنبه به‌تنهایی برای تأیید آغاز یک روند نزولی بلندمدت کافی نیست و مسیر بعدی بازار به داده‌های اقتصادی و تصمیم‌های سیاست‌گذاران وابسته خواهد بود.
جمع‌بندی
افت ۱.۵ درصدی قیمت طلای نقدی و بازگشت آن به محدوده ۴۰۷۸ دلار، نشان‌دهنده واکنش سریع بازار به افزایش احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر در آمریکاست.
با رسیدن احتمال افزایش نرخ بهره دسامبر به حدود ۹۹ درصد، گزارش تورم آمریکا به مهم‌ترین عامل کوتاه‌مدت برای تعیین جهت قیمت طلا تبدیل شده است. نتیجه این گزارش می‌تواند مشخص کند که فشار فروش ادامه می‌یابد یا بازار بار دیگر برای بازگشت به بالای ۴۱۰۰ دلار تلاش خواهد کرد.